ప్రపంచ అనిశ్చితికి ‘బంగారు’ రక్షణ: గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌లలో ₹90,000 కోట్లు
గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌ల జోరు: రికార్డులను చెరిపేసిన సెప్టెంబరు నెల!
సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులు అంటేనే రిస్క్ తీసుకోవడానికి ఇష్టపడేవారుగా భావిస్తుంటాం. కానీ, నిన్నటికంటే నేడు మరింత అనిశ్చితంగా మారుతున్న ప్రపంచ ఆర్థిక వాతావరణంలో, మన తెలుగు పెట్టుబడిదారులు చాలా తెలివిగా సురక్షితమైన ఆశ్రయం (Safe Haven) వైపు మొగ్గు చూపారు. దానికి నిదర్శనమే… గోల్డ్ ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (Gold ETFs) లో నమోదైన భారీ పెట్టుబడులు.
భారత మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సంఘం (AMFI) విడుదల చేసిన తాజా గణాంకాలు చూస్తే కళ్లు బైర్లు కమ్మడం ఖాయం. ఆగస్టు నెలలో గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌లలో నమోదైన నికర పెట్టుబడులు (Net Inflow) దాదాపు రూ.2,190 కోట్లు కాగా, సెప్టెంబరు వచ్చేసరికి ఈ సంఖ్య ఏకంగా దాదాపు నాలుగు రెట్లు పెరిగి రూ.8,363 కోట్లకు చేరింది! ఈ స్థాయి వృద్ధి కేవలం ఒక నెలలో నమోదు కావడం ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సరంలో ఇదే అత్యధిక నెలవారీ ఇన్ఫ్లో కావడం విశేషం.
ఈ అద్భుతమైన వృద్ధి ఫలితంగా, గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌ల మొత్తం నిర్వహణ ఆస్తులు (AUM) విలువ ఏకంగా రూ.90,000 కోట్ల కీలక మార్క్‌ను దాటింది. బంగారం ధరలు పెరగడం ఒక కారణమైతే, ముఖ్యంగా రష్యా-ఉక్రెయిన్ యుద్ధం వంటి అంశాలతో మొదలైన భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలు (Geopolitical Tensions), ప్రపంచవ్యాప్తంగా ద్రవ్యోల్బణం (Inflation), అధిక వడ్డీ రేట్ల భయాలు వంటివి పెట్టుబడిదారులను గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌ల వైపు నడిపించాయని విశ్లేషకులు చెబుతున్నారు.
ఈ ధోరణి బంగారానికి మాత్రమే పరిమితం కాలేదు. దాని సోదరి లోహమైన సిల్వర్ ఈటీఎఫ్‌ల్లో కూడా పెట్టుబడులు గణనీయంగా పెరిగాయి. ఆర్థిక అనిశ్చితికి వ్యతిరేకంగా రక్షణ కవచంగా, అలాగే ద్రవ్యోల్బణాన్ని ఎదుర్కొనే సాధనంగా బంగారం, వెండి వంటి విలువైన లోహాల పట్ల పెట్టుబడిదారులకు ఉన్న అపారమైన విశ్వాసాన్ని ఈ గణాంకాలు స్పష్టం చేస్తున్నాయి.
🛡️ ‘బంగారు’ భవిష్యత్తు: నిపుణుల అంచనాలు, వ్యూహాలు!
పెట్టుబడిదారులు బంగారం వైపు మొగ్గు చూపడానికి గల బలమైన కారణాలను ప్రముఖ నిపుణులు సైతం విశ్లేషిస్తున్నారు. శ్రీరామ్ ఏఎంసీ ఎండీ, సీఈవో కార్తిక్ జైన్ గారి మాటల్లో చెప్పాలంటే, బంగారం, వెండి కేటాయింపులు పెరగడంతో మల్టీ-ఆసెట్ ఫండ్లు కూడా దాదాపు రూ.5,000 కోట్ల భారీ ఇన్ఫ్లోను నమోదు చేశాయి. అంటే, పెట్టుబడిదారులు కేవలం ఒక ఆస్తి తరగతిపై కాకుండా, రిస్క్‌ను తగ్గించుకోవడానికి బహుళ ఆస్తి తరగతుల వైపు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోను మళ్లిస్తున్నారన్నమాట.
అలాగే, ఏంజెల్ వన్ ఏఎంసీ ఎగ్జిక్యూటివ్ డైరెక్టర్, సీఈఓ హేమెన్ భాటియా గారు బంగారం ప్రాముఖ్యతను నొక్కి చెప్పారు. “పెట్టుబడులకు బంగారం సురక్షితమైన ఎంపిక,” అని ఆయన స్పష్టం చేశారు. బంగారానికి విలువ మరింత పెరగడానికి ఆయన రెండు ప్రధాన కారణాలను పేర్కొన్నారు:
- సెంట్రల్ బ్యాంకుల కొనుగోళ్లు: ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న కేంద్ర బ్యాంకులు నిరంతరంగా బంగారాన్ని కొనుగోలు చేస్తూ తమ నిల్వలను పెంచుకోవడం.
- జియోపొలిటికల్ టెన్షన్లు: భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలు పెరగడం వల్ల ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థపై ఆందోళనలు పెరిగి, పెట్టుబడిదారులు సహజంగానే బంగారాన్ని ఆశ్రయించడం.
ఈ విశ్లేషణల ప్రకారం, అంతర్జాతీయంగా స్థిరత్వం ఏర్పడే వరకు బంగారం తన మెరుపును కొనసాగించే అవకాశం ఉంది. దీన్నిబట్టి, గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌లు నేటి మార్కెట్‌లో కేవలం పెట్టుబడి సాధనం మాత్రమే కాదు, రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ టూల్‌గా కూడా మారాయి అనడంలో సందేహం లేదు.
📉 ఈక్విటీ, డెట్ ఫండ్లలో ఏం జరిగింది? సిప్ ప్రవాహం స్థిరంగా!
గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌లలో సునామీ వస్తుంటే, దేశీయ ఈక్విటీ మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు కాస్త తగ్గుముఖం పట్టాయి. గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌ల జోరుకు ప్రధాన కారణం, పెట్టుబడిదారులు ఈక్విటీల నుంచి కొంత లాభాన్ని తీసుకుని, సురక్షితమైన బంగారంలోకి మళ్లించారనే వాదనకు బలం చేకూరుస్తూ… ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ల నికర ఇన్ఫ్లో సెప్టెంబరులో వరుసగా రెండో నెల కూడా తగ్గింది.
ఆగస్టులో ఈక్విటీ ఫండ్లలో నికర ఇన్ఫ్లో రూ.33,430 కోట్లు ఉండగా, సెప్టెంబరులో ఇది 9 శాతం తగ్గి రూ.30,421 కోట్లకు నమోదైంది. ఈ తగ్గుదల ప్రపంచ మార్కెట్లలోని హెచ్చుతగ్గులు, భారతీయ మార్కెట్లలోని అధిక మూల్యాంకనాలు (High Valuations) కారణంగా జరిగింది కావచ్చు. అయినప్పటికీ, ఫ్లెక్సీ క్యాప్, మిడ్ క్యాప్, స్మాల్ క్యాప్ వంటి కేటగిరీలలోని ఫండ్లు మాత్రం ఇన్ఫ్లొలో ముందంజలో నిలవడం భారతీయ మార్కెట్లపై దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు ఉన్న నమ్మకాన్ని తెలియజేస్తుంది.
దీనికి పూర్తి విరుద్ధంగా, క్రమానుగత పెట్టుబడులు (Systematic Investment Plans – SIP) మాత్రం స్థిరమైన ప్రవాహంతో తమ స్థానాన్ని నిలబెట్టుకున్నాయి. ఆగస్టులో సిప్ ద్వారా రూ.28,265 కోట్ల పెట్టుబడులు రాగా, సెప్టెంబరులో ఇది స్వల్పంగా పెరిగి రూ.29,361 కోట్లకు చేరింది. ప్రతి నెలా క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడి పెట్టే భారతీయ పౌరుల స్థిరమైన పొదుపు అలవాటుకు ఇది నిదర్శనం.
అయితే, డెట్ ఫండ్ల పరిస్థితి మరీ దారుణంగా ఉంది. అధిక వడ్డీ రేట్ల వాతావరణం, బాండ్ మార్కెట్లలోని అనిశ్చితుల కారణంగా డెట్ ఫండ్ల నుంచి మాత్రం భారీ స్థాయిలో నిధుల ఉపసంహరణలు (Outflows) జరిగాయి. ఈ పరిణామాలు మొత్తం మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమలో పెట్టుబడిదారుల వ్యూహాలు ఎంత వేగంగా మారుతున్నాయో స్పష్టం చేస్తున్నాయి.
💡 తుది విశ్లేషణ: మనం నేర్చుకోవాల్సింది ఏంటి?
మొత్తం మీద చూస్తే, సెప్టెంబరు నెల గణాంకాలు మనకు ఒక ముఖ్యమైన పాఠాన్ని నేర్పుతున్నాయి. ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో అనిశ్చితి, భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలు పెరిగినప్పుడు, తెలివైన పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలో కొంత భాగాన్ని సురక్షితమైన ఆస్తుల వైపు మళ్లించుకోవాలి. గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌లు ఈక్విటీ మార్కెట్లలోని రిస్క్‌ను బ్యాలెన్స్ చేయడానికి ఒక ఉత్తమ సాధనం (Excellent Hedge) అని మరోసారి రుజువైంది.
మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో బంగారానికి సరైన కేటాయింపు ఉందా? ప్రస్తుత వాతావరణంలో మీరు తీసుకునే తదుపరి పెట్టుబడి నిర్ణయం ఏమై ఉంటుంది? ఆలోచించండి!